不断创出新高的美国乙烷产业

作为世界天然气产量最大的国家，美国也是世界最大的乙烷生产国。从2014年首次出口开始，短短的一年时间之后，2015年美国就成为世界最大的乙烷出口国。2022年，美国能源行业基本消除了新冠疫情的冲击，其中天然气产量创下了新的历史纪录，也推动着美国乙烷的产量、消费量和出口量均创下新高，并且我国已成为美国乙烷出口的第一大目的地国。迅速增加的美国乙烷产量和出口量，正改变着世界石油化工行业的格局，其影响将是深远和长期的。依据美国能源信息署的数据和资料，本文将介绍当前美国乙烷产业最新的发展情况。

极具竞争力的美国乙烷供应

(相关资料图)

乙烷，是重要的石化原料，主要用来生产乙烯，乙烯是用于制造塑料和树脂等材料的前端产品。乙烷和蒸汽被送入裂解炉，裂解炉加热混合物，使乙烷分子分解(或裂解)，从而生产出主要由乙烯和一些副产物组成的产品。

用于石化裂化装置中生产乙烯的原料有很多种，包括各种类型的烃类气体液和石脑油等。使用乙烷而不是其他原料来生产乙烯，取决于原料的相对价格，以及石化裂解装置是否有能力转换原料。使用石脑油作为原料的裂解装置，产生的副产品比乙烯多，但乙烷裂解可产生80%以上的乙烯，而石脑油裂解只可产生低至30%的乙烯。石脑油裂解可产生有价值的副产物，如丙烯、丁二烯、苯、甲苯和二甲苯等。不过，由于对乙烯的需求超过了对其他副产品的需求，降低了石脑油作为裂解的吸引力。相对成本低、乙烯产量高、副产品少，推动了乙烷成为生产乙烯的主要原料，在美国和世界各地化工生产中持续增长。

近年来，乙烷现货价格，更多地与天然气而非原油相关，这使得乙烷在美国成为乙烯生产的廉价原料。石脑油和较重的烃类气体液，如丁烷和天然汽油等，与原油价格的关系更为紧密。乙烷现货价格一直低于石脑油现货价格，反映了天然气价格低于原油价格的趋势。2022年，由于原油价格的上涨，石脑油价格平均为每磅0.34美元，而乙烷平均价格为每磅0.16美元。

在美国，乙烷裂解生产乙烯的利润高于石脑油，乙烯作为生产树脂和塑料的原料，在全球仍有很高的需求。在2015年美国成为世界主要乙烷出口国之前，只有少数几个国家，拥有使用乙烷作为石化原料的基础设施。在亚洲和欧洲的大部分地区，石脑油是主要的石化原料，其次是丙烷和正丁烷。从2017年初到2022年，美国乙烷裂解乙烯的利润率，平均为每磅0.09美元，而石脑油裂解的利润率平均为每磅-0.13美元。由于原料价格较低，美国乙烯价格通常低于全球乙烯的价格，平均比西欧和东亚地区生产的乙烯低44%。

在2020年下半年乙烯价格快速上涨期间，当各种抗击新冠肺炎疫情的措施，增加了对消费品和个人防护设备的塑料和树脂需求时，美国乙烯现货价格相对于国际乙烯价格，平均折扣为38%。这一价格折扣，为聚乙烯和聚氯乙烯等乙烯衍生物的美国制造商，提供了长期的成本优势，从而扩大了美国墨西哥湾沿岸的制造能力，并促进了乙烷出口的强劲增长。

天然气从油气井中生产出来后，乙烷与其他烃类气体液，一起在天然气处理厂回收，因为从油气井中生产出来的原始天然气需要经过处理，以满足天然气管道输送的要求。乙烷的产量，与天然气价格密切相关。当乙烷价格相对较高时，天然气运营商会从天然气中回收更多的乙烷用于单独销售，业内称为乙烷回收；而当乙烷价格相对较低时，运营商将更多的乙烷留在加工过的天然气中，这些乙烷以天然气热值出售，行业中称为乙烷排放。

乙烷的出口运输，主要是通过管道或海运的方式。海运出口时，需要使用特制的油轮运输低温冷却的乙烷，超大型乙烷运输船（VLEC）运输乙烷时，需要将其低温冷却至-128°F（-53.33℃），以便以液体的形态运输。

不断创出新高的美国乙烷产量和消费量

乙烷，是烃类气体液的主要组成部分。美国烃类气体液的来源有两类，一是原油炼制过程中产生的，二是从天然气中分离的，后一种是美国烃类气体液的主要来源。

根据美国能源信息署的数据，2022年，不包括炼厂的来源，美国烃类气体液的总产量为588.3万桶/天，其中乙烷是最大的品种，为238.5万桶/天，占烃类气体液总产量的40.5%，比2021年的每天214.9万桶增长10.9%。

2022年12月，冬季风暴导致天然气产量和乙烷产量的下降，特别是在德克萨斯州和中西部地区，天然气产量出现了月度下降，但进入2023年以来，天然气产量出现恢复性增长。总体上看，随着天然气产量的持续增长，过去五年里，美国的乙烷产量一直在不断地增加，2022年3月达到250万桶/天的月度记录。自那时以来，美国每月生产的乙烷，均超过240万桶/天。美国能源信息署的预测认为，2022年下半年，美国乙烷的产量比2022年上半年增长9%，平均超过260万桶/天。

除天然气产量的持续增加之外，自2017年以来，美国乙烷价格普遍高于天然气价格，也推动着天然气处理厂运营商从天然气中回收更多的乙烷。2021年，美国乙烷的平均价格为每百万英热单位80美分，比天然气干气价格高出26%，推动了乙烷更高的回收率。2022年上半年，尽管天然气平均价格较高，但乙烷溢价仍稳定在1.36美元/百万英热单位，比亨利中心的天然气批发价格高出25%。

目前，美国乙烷产量的增加，与天然气产量的增加同时发生。2023年，美国市场销售的天然气，即包括天然气干气和未分离的烃类气体液，也创下了新的纪录。截止2023年5月的2023年，美国天然气日产量每天都超过1100亿立方英尺，这是首次达到如此高的水平，其中3月到5月平均天然气日产量为1120亿立方英尺。从2023年3月到5月，美国乙烷的平均产量超过260万桶/天，是有史以来的最高产量。美国能源信息署预计，2023年，美国乙烷年产量将再次增长7%，达到近270万桶/天，以支撑美国国内的消费和出口的强劲增长。

根据《石油供应月刊》的最新数据，2023年4月，美国的乙烷产量已经达到270万桶/天的月度纪录，延续了自2013年以来的上升趋势。二叠纪盆地产量的增加，是乙烷产量总体增长的主要驱动因素。

2023年1月至5月，包括二叠纪盆地在内的德克萨斯州内陆和新墨西哥州炼油区，占美国乙烷产量的60%，略高于2022年的58%。2023年前五个月，这两个地区的乙烷产量平均为150万桶/天，比去年同期增长了12%（20万桶/天）。同期，美国其他炼油区的乙烷产量，与去年基本持平。

乙烷也是美国重要的石化原料，在蒸汽裂解装置的石化工厂中，乙烷被用作生产乙烯的原料，乙烯是制造许多塑料和树脂的前端化学品。自2010年以来，随着美国石化产能的扩大，美国乙烷的产量和消费量均有所增长，2012年后建成的大多数美国石化裂解装置，只使用乙烷作为原料。2021年底，德克萨斯州波特兰的一个新的乙烯裂解装置投产，增加了10.8万桶/天的国内乙烷原料需求。2022年底，另外两个位于德克萨斯州亚瑟港和宾夕法尼亚州莫纳卡的乙烯裂解装置投产，增加了15.6万桶/天的国内乙烷原料需求。这样，2021年和2022年，美国有三个新的石化裂解装置投产，支持了国内乙烯生产的需要，其中两个在德克萨斯州，一个在宾夕法尼亚州。

在新投产石化装置的推动下，2022年，美国乙烷需求增长了约9%，平均接近200万桶/天，比2021年增加了16.4万桶/天，其中7月份达到约220万桶/天的峰值数量。

美国能源信息署预计，由于额外的原料需求和裂解装置年化利用率的提高，2023年，美国国内的乙烷消费量，平均将达到210万桶/天。2023年1月至5月，代表美国国内消费的乙烷产品平均供应量为210万桶/天，并在2023年5月创下220万桶/天的纪录，高于去年5月的200万桶/天。虽然美国国内的乙烷消费量也有所增长，但美国能源信息署预计，2023年和2024年的增长将有所放缓，原因是预计美国国内不会有新的乙烷裂解能力投产。

根据其发布的《短期能源展望（STEO）》报告，美国能源信息署预计，2023年和2024年，美国乙烷产量平均为260万桶/天，比2022年的水平增加20万桶/天。2023年和2024年，美国国内乙烷消费量，预计平均为210万桶/天，高于2022年的200万桶/天。

美国能源信息署预计，本十年的后半期，快速增长的美国乙烷产量将稳定在270万桶/天左右。2030年之后，对天然气的更大需求将推动美国天然气产量的提高，更大的天然气产量会产生更多的包括乙烷在内的烃类气体液，美国乙烷产量将出现一段新的总体稳定增长期。预计2050年，美国乙烷总产量将达到300万桶/天的峰值。

美国能源信息署认为，美国大部分乙烷生产将越来越集中在两个地区。其中，美国西南部，预计乙烷产量将从2021年的80万桶/天增长到2050年的110万桶/天；美国东部，预计乙烷产量将增加两倍，从2021年的30万桶/天增加到2050年的近100万桶/天。到2050年，西南部将占美国乙烷总产量的36%，美国东部将占32%。

迅速增长的美国乙烷出口数量

目前，通过管道和海上的终端，美国可以大规模向加拿大和世界其他地区出口乙烷。

2000年1月至2001年12月，美国是乙烷的净进口国。从2002年1月开始，美国不再进口乙烷，乙烷实现了自给自足。2002年1月直至2013年12月，美国既不进口也不出口乙烷。2013年12月，水手西部管道项目完工，从而可以将美国生产的乙烷从宾夕法尼亚州西南部经俄亥俄州和密歇根州输送到加拿大的安大略省，美国的乙烷首次具备出口到加拿大的能力。2014年5月2日，美国第一次通过管道向加拿大出口乙烷，拉开了美国乙烷出口的序幕，美国由此变成为乙烷的净出口国。

2016年3月9日，美国第一个海上乙烷出口码头终端，在位于宾夕法尼亚州的马库斯胡克投运；2016年9月，美国第二个海上乙烷出口码头终端，在位于德克萨斯州的摩根点投运；2021年1月，美国第三个海上乙烷出口码头终端，在位于德克萨斯州的尼德兰投运。至此，目前美国共有三个海上乙烷出口终端，可以将乙烷出口到世界上的很多国家。

2015年之前，挪威是世界主要乙烷出口国。2015年，美国就超过挪威，成为世界上最大的乙烷出口国。到2018年底，美国的乙烷已出口到世界上六个国家。

除2020年因新冠肺炎疫情导致的经济放缓而引发了小幅下降之外，自2014年开始出口以来，美国乙烷出口数量每年都在增加。根据美国能源信息署的数据，2022年，美国乙烷出口数量达到44.7万桶/天，比2021年增长21%以上。

国际上，另一个具有乙烷出口能力的国家挪威，其乙烷主要出口到欧洲西北部的三个国家：英国、瑞典和比利时。挪威的乙烷出口量，从2020年的1.3万桶/天下降到2021年的1万桶/天，原因是欧洲天然气价格的高涨，刺激了挪威的乙烷回收，即乙烷保留在天然气中并与天然气一起出售，而不是在天然气处理厂分离出来单独销售。根据船舶跟踪数据和挪威石油局的数据，2022年，挪威的乙烷出口量平均约为3000桶/天。从2020年到2022年，挪威对西北欧乙烷出口的下降，推动了美国对该地区乙烷出口的不断增加，同期美国对该地区的乙烷出口数量大增了40%。

近年来，我国是进口美国乙烷数量增长最快的国家。美国对我国的乙烷出口，从2020年的2.1万桶/天增加到2022年的15.7万桶/天。2022年下半年，我国连云港卫星石化的第二条乙烯裂解装置投产，使该工厂的总进料能力翻了一番，从美国进口的乙烷达到15万桶/天。首批6艘超大型乙烷运输船于2021年开始运营，用于卫星石化公司的第一条乙烯裂解装置，该公司与美国能源运输公司（Energy Transfer）位于美国德克萨斯州的尼德兰出口码头终端，签订了运输液体乙烷的合同。2022年底，另外6艘超大型乙烷运输船也开始运营，以支持第二条乙烯裂解装置的投产。

2021年，我国超越加拿大，成为美国乙烷出口第一大目的地国。2022年，因为我国新增了7.5万桶/天的乙烷裂解产能，美国对我国的乙烷出口数量比2021年增加了50%，达到创纪录的平均每天15.7万桶的水平。这一年，我国从美国进口乙烷的数量，占到美国乙烷出口总量的35.12%，不仅仅是美国乙烷出口第一大目的地国，而且占比已超过三分之一以上。排名第二的印度，2022年进口美国乙烷的数量为每天10.4万桶，排名第三的加拿大进口数量为每天7.1万桶。

2023年3月，美国乙烷出口数量增长到平均每天53.7万桶，创下自十年前开始出口以来的历史新高。2023年前五个月，美国乙烷出口数量为平均每天48.9万桶，高于2022年1-5月的44.8万桶/天。

全球对乙烷作为石化原料的需求和相关裂解产能的不断增长，正在推动着美国未来乙烷出口数量的继续增加。美国能源信息署预测，2023年，美国乙烷出口量将比2022年增长7%，平均每天为48万桶；2024年将增长5%，到2024年年底，美国乙烷出口数量将达到平均每天约50万桶的水平。

除石油、天然气等一次能源资源之外，乙烷是我们长期跟踪分析美国能源行业最主要的产品之一，本文是自2019年2月以来，我们撰写并刊发的第四篇美国乙烷生产和出口形势的专题文章，其原因在于，正如我们在开篇所指出的那样，迅速增加的美国乙烷产量和出口量，正在改变着乙烯生产的原料来源，对相关国家和世界石化行业的竞争力和格局已经产生了重大而深远的影响。因此，美国乙烷产业的现状和未来趋势，需要我们给予高度的关注和及时的跟踪分析！

（图片来源：veer图库）

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